財聯(lián)社（北京，記者 李佳佳）訊，來自風電、光伏、氫能、軍工等多個下游領(lǐng)域的廣泛需求，正讓國內(nèi)碳纖維市場迎來爆發(fā)式增長。財聯(lián)社記者調(diào)研了解到，國內(nèi)碳纖維企業(yè)技術(shù)水平近幾年顯著提高，使得各企業(yè)的產(chǎn)能利用率和行業(yè)產(chǎn)銷率穩(wěn)步上升，碳纖維企業(yè)有望迎來規(guī)�；�效應(yīng)兌現(xiàn)的階段。

目前光威復(fù)材（300699.SZ）、吉林化纖（000420.SZ）、吉林國興等多家國內(nèi)碳纖維企業(yè)正在加緊產(chǎn)能擴張。

這一細分賽道也已引起資金的關(guān)注。本月21日晚，素有“軍工一哥”之稱的馮福章，在其擔任招商基金研究部總監(jiān)后的首秀中表示，軍品的碳纖維材料的需求在不斷增長，其看好細分賽道的新材料方向

新能源引領(lǐng)未來需求

碳纖維屬于化工新材料領(lǐng)域，在《中國制造 2025》列為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，被稱為新材料之王。賽奧碳纖維數(shù)據(jù)顯示，2020年全球碳纖維需求達到 10.69 萬噸，而風電葉片、航空航天和休閑體育是全球碳纖維的前三大應(yīng)用領(lǐng)域。其中風電葉片領(lǐng)域占比高達29%，需求量達到3.06萬噸，同比增長20%。而近年來，風電、光伏、氫能等新能源領(lǐng)域的加速發(fā)展，正給碳纖維帶來龐大的需求增量。

由于碳纖維可以滿足葉片大型化、輕量化的要求，風電葉片已成為國內(nèi)最大的碳纖維應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)全球風能理事會數(shù)據(jù)，僅海上風電，2020年全球累計裝機容量已達35.3GW，預(yù)計未來五年還將有50GW的新增裝機。賽奧碳纖維預(yù)計，2025 年全球風電設(shè)備對碳纖維的需求將達到 9.34 萬噸，復(fù)合年化增長率為25%。

受光伏行業(yè)拉動，碳碳復(fù)材有望保持快速增長。中泰證券分析師表示，受益于下游光伏行業(yè)的增長、N 型電池滲透率提升（增加熱場改造需求）以及碳碳復(fù)材在熱場系統(tǒng)中滲透率提升，碳碳復(fù)材需求有望保持快速增長，帶動碳碳復(fù)材用碳纖維需求提升，預(yù)計2025 年光伏碳碳復(fù)材碳纖維需求量為 2.1 萬噸。

氫能車的發(fā)展帶動儲氫瓶需求增加，使其對碳纖維的需求激增。根據(jù)中國氫能聯(lián)盟發(fā)布的《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》，預(yù)計到 2025 年，氫能源汽車數(shù)量達到5萬輛，加氫站數(shù)量200座；到 2035 年，加氫站數(shù)量將達1500座，燃料電池汽車數(shù)量將達1500萬輛。按照 IV 型罐每儲存1 kg氫氣需要10 kg碳纖維，每輛燃料電池汽車至少攜帶 5-6 kg氫氣計算，申港證券分析師預(yù)計，到2025年儲氫瓶領(lǐng)域?qū)μ祭w維的需求量將達2500噸左右。

多家碳纖維企業(yè)快速擴張產(chǎn)能

受限于新能源需求攀升以及產(chǎn)能瓶頸，碳纖維企業(yè)持續(xù)擴張產(chǎn)能。中復(fù)神鷹公司相關(guān)人士表示，2021 年9月公司西寧萬噸線投產(chǎn)，公司產(chǎn)能達到1.35萬噸，為國內(nèi)第一。隨著西寧萬噸線產(chǎn)能的持續(xù)釋放，公司銷量增長有望提速。

光威復(fù)材公司相關(guān)人士則表示，公司擬在包頭新建萬噸線，預(yù)計2022 年新增產(chǎn)能4000 噸，合計達 7855 噸，后續(xù) 6000 噸產(chǎn)能逐步投產(chǎn)。

吉林化纖擬非公開發(fā)行股票募資不超過12億，用于建設(shè)1.2萬噸碳纖維復(fù)材（對應(yīng)約 1 萬噸碳纖維）項目。中泰證券分析師預(yù)計，吉林化纖碳纖維項目有望于 2022 年投產(chǎn)，吉林精功碳纖維（吉林寶旌）目前具備年產(chǎn) 8000 噸碳纖維能力。

根據(jù)吉林市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會信息，吉林國興碳纖維投資近10億元，建設(shè)年產(chǎn)5000噸高性能碳纖維項目，預(yù)計2022年12月建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后預(yù)計年可實現(xiàn)銷售收入7億元，稅金2400萬元；同時，以吉林市國興新材料產(chǎn)業(yè)投資有限公司為主體建設(shè)年產(chǎn)10000噸差別化大絲束碳纖維項目，總投資15.5億元，預(yù)計2024年建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后預(yù)計年可實現(xiàn)銷售收入10億元，稅金3700萬元。

從目前公布的項目投放計劃來看，根據(jù)財聯(lián)社記者梳理統(tǒng)計，未來幾年碳纖維新增產(chǎn)能有望達到24.3萬噸。

生產(chǎn)規(guī)�；�可有效降低成本

業(yè)內(nèi)人士指出，國內(nèi)碳纖維企業(yè)起步較晚，且由于關(guān)鍵核心技術(shù)在2017年之前未完成突破，產(chǎn)品線運營和產(chǎn)品質(zhì)量，都不能滿足高端市場需求，導(dǎo)致“有產(chǎn)能、無產(chǎn)量”問題突出。但近年來，部分企業(yè)已實現(xiàn)了T300和T700碳纖維規(guī)�；�生產(chǎn)，T800已經(jīng)進入了小批量生產(chǎn)階段，行業(yè)產(chǎn)銷率已開始穩(wěn)步上升。

    申港證券的研報顯示，國內(nèi)碳纖維的理論產(chǎn)能已從 2017 年的 2.6 萬噸增長到 2020 年的理論產(chǎn)能 3.62 萬噸，產(chǎn)能利用率從 27%攀升到 51%，其中頭部的碳纖維企業(yè)產(chǎn)能利用率能夠達到 90%左右。

上海一家碳纖維生產(chǎn)企業(yè)的負責人表示，碳纖維生產(chǎn)存在明顯的規(guī)模效應(yīng)，碳纖維生產(chǎn)規(guī)模化可以有效地降低生產(chǎn)成本。從數(shù)據(jù)上來看，也證實以上觀點。根據(jù)《PAN 基碳纖維生產(chǎn)成本分析及控制措施》，隨著生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量的增加，非直接生產(chǎn)因素占總成本的比例逐漸減小，大規(guī)模原絲（3000t/a）和碳纖維（1000t/a）直接生產(chǎn)費用分別是小規(guī)模原絲（250t/a）和碳纖維（100t/a）直接生產(chǎn)費用的 60.94%和 48.34%。根據(jù)《碳纖維產(chǎn)業(yè)化發(fā)展及成本分析》統(tǒng)計， 原絲和碳纖維的產(chǎn)能和生產(chǎn)成本呈反比關(guān)系，千噸級碳纖維產(chǎn)線每年成本較百噸級產(chǎn)線下降 18%。